Инвестиционные фонды — как они работают?

инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды — это способ инвестирования средств для людей, которые не очень хорошо осведомлены о рынках капитала. Что они собой представляют на самом деле и что о них стоит знать? Мы проверяем это в сегодняшнем руководстве. Особенно рекомендуя его тем, кто задается вопросом, с чего начать свое инвестиционное приключение.

Развитие онлайн-инвестиционных платформ сделало эту форму приумножения ваших сбережений быстрой и удобной. Нет необходимости выходить из дома и идти к стационарным точкам конкретных финансовых учреждений.

Онлайн-счета достаточно для покупки акций, облигаций или паев инвестиционного фонда.

Что такое паевые инвестиционные фонды?

Инвестиционные фонды — это институты коллективного инвестирования. Они берут средства у своих участников и инвестируют их в различные активы для получения прибыли. Которая будет распределяться между участниками фонда.

За эту брокерскую услугу (благодаря которой нам не нужно выбирать и покупать отдельные финансовые инструменты) фонд взимает соответствующую комиссию. Он может принимать форму комиссии за обработку, комиссии за управление, комиссии за успех или выплаты денежных средств.

Стоит помнить, что инвестирование в паевые инвестиционные фонды сопряжено с риском. Поэтому это не такая надежная форма внесения средств, как на банковский депозит.

С точки зрения инвестора, инвестиционный фонд можно понимать как инструмент, который позволяет вам вкладывать деньги в определенные финансовые инструменты. С целью долгосрочного приумножения ваших средств, отложенного на годы.

Схема, которая применяется к инвестиционным фондам, предельно проста. Есть инвестор, который сам определяет, какую сумму денег он хочет пожертвовать на инвестиционные цели. А также что именно он хочет инвестировать. И, наконец, какой TFI (Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych) будет посредником. Такие услуги предлагает широкий круг организаций с обширным портфелем. На рынке почти 700 различных фондов.

Инвестирование для начинающих

Инвестиционные фонды позволяют очень гибко выбирать стратегии, с помощью которых мы хотим инвестировать наши средства. Фонды инвестируют, например, в:

  •     Акции отечественных и зарубежных компаний.
  •     Облигации (например, казначейские облигации).
  •     Валюты.
  •     Сырье (например, золото, другие драгоценные металлы, сельскохозяйственное сырье).

Принципы работы инвестиционных фондов несложные. Они не требуют от человека, готового инвестировать, специализированных и профессиональных знаний о функционировании рынков капитала.

Однако стоит познакомиться с основными принципами функционирования инвестирования средств с помощью различных финансовых инструментовТаким образом, мы снизим риск ошибиться при инвестировании средств. Мы также подготовимся к любым риторическим уловкам, которые сотрудник, предлагающий вам данный фонд, попытается убедить вас воспользоваться этим предложением.

Однако несомненным преимуществом по сравнению с инвестированием «самостоятельно» является возможность получения профессиональной консультации консультанта фонда. Принимая решение о такой помощи, вы получаете поддержку в выборе субфонда. А также в управлении фондами и выборе подходящей инвестиционной стратегии.

Консультанты обычно помогают нам проиллюстрировать потенциальные выгоды, которые данный фонд может принести в конкретную временную перспективу. Благодаря соответствующему расчету. Хороший консультант не должен избегать выявления рисков и нежелательных факторов, которым особенно подвержены фондовые рынки.

Опытные инвесторы избегают «фондовой» помощи из-за высоких брокерских комиссий. Кроме того, они понимают, что могут добиться более высокой рентабельности инвестиций самостоятельно.

Как работают паевые инвестиционные фонды?

Вкладывая средства в фонды, они принимают форму так называемых паи участия (это касается открытых фондов. Закрытые фонды предлагают инвестиционные сертификаты). У них есть новая оценка каждый день, в зависимости от внешних и внутренних факторов. Таких как рыночные или макроэкономические тенденции. Если конкретный фонд, в который мы инвестировали, оказывается прибыльным — тогда стоимость наших паев участия увеличиваетсяОднако если ситуация неблагоприятная, то нужно быть готовым к потерям.

Как мы уже упоминали, дополнительные расходы при использовании инвестиционных средств. Конечно же, возникают из-за комиссии за обслуживание фонда, т.н. плата за обработку и управление. Методика его расчета предоставляется нам при заключении контракта и принимает форму процентной стоимости капитала, в который мы инвестируем.

Типы инвестиционных фондов

Инвестиционный фонд может принимать разные формы.

Открытый инвестиционный фонд.

Данная версия фонда не имеет ограничений по вступлению и выходу из участия. Регулирование того, кто может вкладывать деньги, также является бесплатным. Любое физическое лицо, а также организационная единица без юридического лица или юридического лица имеет право сделать это.

По запросу участника фонд может продавать или выкупать паи так часто, как указано во внутренних правилах фонда. Стоит помнить о довольно строгих правилах относительно того, во что может инвестировать данный открытый фонд. Например — например, максимум 5% может быть инвестировано в ценные бумаги данной компании, в то время как в случае депозита и казначейских облигаций это не может быть больше, чем 20% и 25% активов, соответственно. Из-за этих ограничений инвестирование в открытые паевые инвестиционные фонды более консервативно. Мы не потеряем и не заработаем слишком много.

Специализированный открытый инвестиционный фонд.

В случае этой формы организации ее организатор в правилах, то есть в уставе фонда, может четко указать, кто может быть покупателем средств. Например, только физические или только юридические лица. Первый платеж также строго определен и не может быть меньше эквивалента 40 000 евро. В случае специализированных фондов также можно точно указать точные условия, при которых каждый участник может подать решение об уходе из определенной единицы участия или всех единиц участия, которые он имел до сих пор.

Закрытый инвестиционный фонд

В случае закрытых инвестиционных фондов (сокращение: FIZ) мы покупаем не паи участия, а инвестиционные сертификаты, которые являются ценными бумагами. В их случае невозможно свободно присоединиться и отказаться от инвестиций в любое время. Сертификаты можно покупать и продавать только в заранее определенные сроки выпуска и погашения.

Закрытые инвестиционные фонды не подпадают под такие строгие правила, касающиеся структуры портфеля, и им не нужно иметь большие суммы наличных денег (потому что инвесторы не могут снимать деньги в одночасье). В результате их инвестиционные стратегии могут быть намного более рискованными, чем у открытых фондов. Это позволяет вам заработать (или проиграть) больше, выбрав FIZ.

Что такое ETF?

Инвестиционные фонды могут применять различные инвестиционные стратегии. Речь идет не только о сохранении правильных пропорций между различными активами (например, между акциями и облигациями), но и о выборе между активным и пассивным инвестированием. Что это значит?

Фонд активно инвестирует во многие торговые решения в ответ на различные рыночные события. Его задача и цель — конкурировать с широким рынком, представленным основными фондовыми индексами (например, американским S&P 500).

Пассивно инвестирующие средства не участвуют ни в каких гонках и их цель — не побеждать так называемые «Невидимая рука рынка». Они покупают только акции всех компаний, принадлежащих к данному индексу, в соответствующих пропорциях.

Это так называемые ETF (биржевые фонды), задача которых — отражать оценку конкретных фондовых индексов. Помимо индексов, вы также можете покупать ETF за золото или даже за криптовалюту.

Фонды с пассивным управлением достигают лучших долгосрочных результатов, чем фонды, которые активно инвестируют.

Брокеры, представленные в нашем рейтинге, позволяют покупать ETF с комиссией 0%.

Предлагаемые финансовые инструменты, особенно с кредитным плечом, несут риск убытков, превышающих ваш инвестированный капитал.

Кто поддерживает инвестиционные фонды?

Принципы работы паевых инвестиционных фондов можно сравнить с набором связанных судов. Здесь сосуществуют три основных объекта, которые остаются в постоянном сотрудничестве, обмениваясь данными между собой, чтобы поддерживать наиболее гармоничную работу этой конкретной экосистемы.

  1. Инвестиционный фонд.
    За фондом стоит, в первую очередь, соответствующая компания (TFI), которой обычно управляет десяток или даже несколько десятков так называемых субфонды одновременно. Каждый из них может предлагать различные методы вложения капитала, а также соответствующий риск и различную ожидаемую норму прибыли. Типы средств, предлагаемых той или иной компанией, обычно можно удобно просмотреть на веб-сайте сегодня.
  2. Агент .
    Еще одним звеном в цепочке, создаваемой инвестиционными фондами, являются так называемые трансфер-агенты. Они ведут реестры всех лиц, которые в настоящее время вкладывают свои средства в фонды. Они также вносят изменения и обновления в конкретные фонды, заботясь об обработке параметров, связанных с клиентами, таких как приобретения, инструкции по предоставлению, отзыв доверенности, преобразования или любые изменения данных. Трансфер-агент также заботится о подтверждении инвесторов, что данные заказы были одобрены, и переводит средства из потенциальной прибыли на указанные ими банковские счета.
  3. Банк.
    Третьей важной стороной в сделке любого паевого инвестиционного фонда является банк, который ведет учет активов, находящихся в распоряжении фонда, и хранит их, определяет стоимость, занимается оценкой и обеспечивает необходимые меры безопасности для каждого из контролируемых фондов. сделки. Таким образом, банк в данном случае может рассматриваться как депозитарий и главный надзорный орган за правильным функционированием инвестиционных фондов.

Открытые инвестиционные фонды — вы имеете право вывести

Одним из руководящих принципов, на которых основана работа инвестиционных фондов, является взаимное доверие, что также важно при использовании других видов услуг финансового сектора.

В конце концов, мы доверяем свои средства, полагая, что они будут правильно обработаны, а выгода — аккуратно переведена в наш карман. Очевидно, что ожидание надлежащего обслуживания является ключевым аспектом — клиент имеет право ожидать, что его деньги в рамках средств будут обработаны компетентными людьми.

Важным правом потребителя в контексте паевых инвестиционных фондов (мы говорим о открытых фондах) является возможность немедленного вывода. Клиент может закончить инвестирование не только в конкретный фонд, но и полностью завершить свое приключение со средствами через так называемые выкуп всех единиц. Конечно, правила такой процедуры различаются в зависимости от компании-фонда.

В случае закрытых инвестиционных фондов с продажей наших сертификатов мы должны дождаться срока погашения, согласованного ранее.

На что обращать внимание при выборе инвестиционного фонда?

  • Стоит выбирать только известные инвестиционные фонды, которые могут похвастаться большим количеством участников и солидными активами. TFI, например, такие как: NN Investment Partners TFI, PKO TFI, Santander TFI, Generali Investments TFI, управляют активами на миллиарды рублей.
  • Описание фонда, т.н. карта должна быть простой и понятной, чтобы каждый, даже начинающий инвестор, мог понять, во что инвестирует фонд, какова потенциальная прибыль и риски.
  • Хорошо проанализировать таблицу комиссионных и не выбирать средства с затратами выше 2% .
  • Исторические нормы доходности не дают нам никаких гарантий на будущее, но если фонд в течение многих лет преуспевал, несмотря на различные рыночные потрясения, это означает, что в нем работают настоящие специалисты.
  • Если мы не хотим платить несколько процентов за брокерские услуги фонда, мы можем использовать более дешевые ETF, которые мы покупаем на нашем брокерском счете.

Каковы результаты использования средств?

Быстрый ответ совсем другой. Все зависит от конкретного TFI или стратегии инвестора, выбранной для данного субфонда. На рынке есть более 700 субфондов, из которых можно выбирать — драгоценные камни принесут нам трехзначную норму прибыли, плохо управляемые фонды потратят впустую деньги, которые мы вложили.

Также стоит помнить, что все зависит от ситуации на мировых рынках. Американская фондовая биржа уже много лет демонстрирует восходящий тренд, и все больше технологических компаний фиксируют впечатляющие скачки цен. Будут ли фонды работать хорошо, когда иссякнет золотая весна из-за океана? Время покажет, сделают ли специалисты TFI правильный выбор инвестора.

Самая высокая доходность среди открытых за последние 36 месяцев паевых инвестиционных фондов. Возможная доходность составила 201,31%. С другой стороны, есть фонды, которые находятся в стадии ликвидации с плачевными результатами, составляющими 70,80% убытков. Важен правильный выбор — деньги не являются гарантией прибыли.
PDF Книга «Как и куда инвестировать в 2021-2022«

Резюме

Если вам интересно пользоваться услугами инвестиционных фондов, стоит узнать об основных принципах, на которых основана их работа. Прежде всего, это позволит нам проверить, действительно ли мы заинтересованы в этой форме вложения капитала и не отпугивают ли нас такие аспекты, как риск или стоимость использования услуг фондов.

Используя услуги проверенных инвестиционных фондов, а также профессиональных и честных агентов, приключение с финансовыми инструментами может быть привлекательным методом не только для обеспечения вашего финансового будущего. Кроме того, вы можете проверить, насколько важна эта форма капиталовложений как источник развлечений и эмоций. Это не для всех, поэтому, если мы хотим обезопасить средства, стоит рассмотреть альтернативные решения, такие как сберегательные вклады.

В свою очередь, люди, которые чувствуют себя сильными, могут самостоятельно столкнуться с рынком капитала. В этом случае вместо инвестирования в паевые инвестиционные фонды им следует выбрать брокерский счет. Благодаря ему инвесторы могут самостоятельно выбирать подходящие финансовые инструменты.

 

Оцените автора
Финансы на практике
Добавить комментарий

14 − десять =